Rubio Leguía Normand asesoró a Ventum Financial Corp., en calidad de agente exclusivo, en todos los aspectos relacionados con la legislación peruana en el marco del cierre de una colocación privada, con intermediación, de obligaciones convertibles garantizadas por parte de Silver X Mining Corp. (TSXV: AGX | OTCQB: AGXPF), por un importe bruto total de 69 millones de dólares canadienses (aproximadamente 50 millones de dólares estadounidenses).

La oferta, que fue sobre suscrita, tenía un importe inicial de 60 millones de dólares canadienses. La fuerte demanda de los inversores llevó al agente exclusivo, Ventum Financial Corp., a ejercer íntegramente su opción de sobreasignación del 15 %, lo que elevó el total a 69 millones de dólares canadienses. Silver X emitió un total de 69 000 obligaciones a un precio de 1000 dólares canadienses por unidad.

Las obligaciones devengan un interés del 10 % anual, pagadero semestralmente, y vencen a los cinco años de la fecha de cierre. En los cuatro primeros pagos de intereses, Silver X podrá optar, a su discreción, por pagar en efectivo o en acciones ordinarias, debiendo efectuarse los pagos posteriores en efectivo. Las obligaciones son convertibles en acciones ordinarias de Silver X a un precio de conversión de 1,62 dólares canadienses por acción hasta la fecha de vencimiento o el reembolso total, sujeto a los ajustes antidilución habituales.

Las obligaciones están garantizadas por una parte sustancial de los activos de Silver X, incluidos los de sus filiales, estructurados a través de dos fideicomisos peruanos regidos por la legislación peruana: (i) un fideicomiso de activos y (ii) un fideicomiso de flujos, ambos administrados por Scotiabank Perú S.A.A. en calidad de fideicomisario. El paquete de garantías se complementa con un acuerdo de garantía general en Canadá.

Los ingresos netos se destinarán a gastos de capital de desarrollo, capital circulante y fines corporativos generales en el proyecto Nueva Recuperada de Silver X en Perú, un distrito de casi 208 km² que comprende la unidad minera Tangana, la unidad Plata, lista para su reactivación, y más de 200 objetivos de exploración. Una evaluación económica preliminar publicada en septiembre de 2025 esbozaba una operación de 3.000 toneladas al día con una vida útil de la mina de al menos 14 años y una producción media anual de 6,2 millones de onzas equivalentes de plata, con un valor actual neto (VAN) después de impuestos de 440 millones de dólares estadounidenses (a una tasa de descuento del 5 %) y una tasa interna de rendimiento (TIR) del 69 %.

VALOR DE LA TRANSACCIÓN

C$ 69,000,000

FECHA DE CIERRE

18 de marzo de 2026

FIRMA PARTICIPANTE

Dickinson Wright LLP
Gowling WLG
Miranda & Amado Abogados

Rubio Leguía Normand:
Socio: Andrés Kuan-Veng Cabrejo
Socio: Luis Ernesto Marín
Asociada: Alexandra Nicolás