Rubio Leguía Normand actuó como asesor legal de Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A., en su calidad de emisor y fiduciario, en la reapertura de la primera emisión de bonos de titulización emitidos por el Segundo Fideicomiso de Titulización FONCOMÚN, Impuesto Predial e Impuesto a los Juegos de Casino y Máquinas Tragamonedas para el Desarrollo de Proyectos de Inversión Pública de la Municipalidad Metropolitana de Lima – Patrimonio en Fideicomiso – D. Leg. N° 861, un fideicomiso no inscrito en la SMV y dirigido exclusivamente a inversionistas institucionales.

La reapertura implicó la emisión adicional de bonos por un monto de S/ 245 millones, a una tasa fija de 9.700% con vencimiento en marzo de 2045, bajo los mismos términos y condiciones que la colocación original realizada en junio de 2025. Los bonos son totalmente fungibles con la emisión previa, y constituyen parte de una estructura consolidada de financiamiento estructurado diseñada para respaldar proyectos de inversión pública promovidos por la Municipalidad Metropolitana de Lima (MML).

El fideicomiso cuenta con un sólido marco legal y financiero que incorpora flujos provenientes del Fondo de Compensación Municipal (FONCOMÚN), el Impuesto Predial y el Impuesto a los Juegos de Casino y Máquinas Tragamonedas, así como reservas de deuda y cobertura estructural. Esta operación ha sido calificada por Fitch Ratings con grado de inversión ‘BBB’, manteniéndose estable incluso con la emisión adicional.

Rubio Leguía Normand brindó asesoría legal integral en todos los aspectos relacionados con la revisión y modificación del contrato de fideicomiso, la documentación de la reapertura, la estructura normativa de la colocación, y el cierre de la operación.

VALOR DE LA TRANSACCIÓN

S/ 245’000,000.00

FECHA DE CIERRE

29 de Setiembre de 2025

FIRMAS PARTICIPANTES

Firmas:
Cleary Gottlieb
Milbank
A&O Shearman
Garrigues
Lazo Abogados